A Taxa Selic é um dos principais indicadores da economia brasileira e influencia diretamente na vida financeira dos cidadãos, empresas e investidores. Apesar de parecer um conceito técnico e complicado de entender, ela não impacta somente aqueles interessados em mercado financeiro, mas também a rotina de todos os brasileiros. Entender o que é a Taxa Selic é essencial para compreender como funcionam os juros, o controle da inflação, as decisões do Banco Central e o comportamento do mercado financeiro, além da relação de todos esses pontos com o consumo no Brasil. Acompanhe o nosso conteúdo e entenda tudo o que você precisa saber sobre Taxa Selic!
Como a Taxa Selic é definida?
A sigla Selic origina de “Sistema Especial de Liquidação e Custódia”, uma infraestrutura usada pelo Banco Central do Brasil para registrar operações com títulos públicos federais. A Taxa Selic, no entanto, se refere à taxa básica de juros da economia brasileira, utilizada como principal ferramenta da política monetária do país. Ao fazer parte do sistema de metas de inflação criado em 1999, ela estabelece o compromisso em adotar medidas para manter a taxa de inflação do Brasil dentro de uma faixa definida pelo Conselho Monetário Nacional (CMN).
A definição da Taxa Selic é feita pelo Comitê de Política Monetária (Copom), um órgão do Banco Central que se reúne a cada 45 dias. Nesses encontros, os membros do comitê analisam diversos indicadores econômicos, como:
- Nível de inflação
- Crescimento da economia
- Taxa de câmbio
- Situação fiscal do país
- Comportamento do mercado financeiro internacional
Com base nessas análises, o Copom decide se a Selic será aumentada, reduzida ou mantida.
Impacto da Selic na economia
A Taxa Selic tem como principal função controlar a inflação e manter a estabilidade econômica. Isso acontece porque ela influencia diretamente no custo de crédito no país.
Veja como funciona:
- Quando a Selic sobe: os juros ficam mais altos, o crédito fica mais caro, o consumo diminui e a inflação tende a cair.
- Quando a Selic cai: os juros ficam mais baixos, o crédito se torna mais acessível, o consumo aumenta e há estímulo ao crescimento econômico.
Impacto da Taxa Selic no crédito
- Empréstimos mais caros: A alta da Selic eleva as taxas de juros de produtos como crédito pessoal, cheque especial e cartão de crédito.
- Financiamentos mais restritos: Com juros mais altos, o acesso a financiamentos imobiliários e de veículos se torna mais difícil.
- Menor demanda por crédito: O encarecimento dos empréstimos tende a reduzir a procura por crédito no mercado.
Impacto da Taxa Selic no consumo
- Redução do poder de compra: Com o crédito mais caro, os cidadãos evitam fazer compras parceladas ou adquirir bens de maior valor.
- Menor circulação de dinheiro na economia: A população consome menos, o que pode desacelerar o crescimento do comércio e da indústria.
- Controle da inflação: Ao frear o consumo, o Banco Central busca reduzir a pressão sobre os preços — um dos principais objetivos da política monetária.
- Expectativa de mercado: O consumidor tende a adiar decisões de compra quando a Taxa Selic está alta, esperando melhores condições futuras.
Impacto da Taxa Selic nos investimentos
- Renda fixa mais atrativa: Quando a Selic está alta, investimentos como Tesouro Direto, CDBs e LCIs oferecem retornos maiores e mais seguros.
- Ações e ativos de risco perdem força: Juros altos tornam os investimentos de renda variável menos atrativos, reduzindo a procura por ações na bolsa.
- Mudança no perfil dos investidores: Em ciclos de alta da Selic, muitos investidores migram para ativos conservadores, reduzindo o apetite ao risco.
Por ter tanta influência no dia a dia do brasileiro, a Selic é considerada uma ferramenta central da política monetária do país. Portanto, acompanhar as decisões do Copom pode ajudar o consumidor a se planejar melhor e tomar decisões financeiras mais conscientes.